Voiko satunnaislukugeneraattori voittaa markkinat ja 70% sijoitusalan ammattilaisista?

Sisällysluettelo:

Video: Voiko satunnaislukugeneraattori voittaa markkinat ja 70% sijoitusalan ammattilaisista?

Video: Voiko satunnaislukugeneraattori voittaa markkinat ja 70% sijoitusalan ammattilaisista?
Video: Satunnaisjärjestyksen arpominen Excelissä 2024, Maaliskuu
Voiko satunnaislukugeneraattori voittaa markkinat ja 70% sijoitusalan ammattilaisista?
Voiko satunnaislukugeneraattori voittaa markkinat ja 70% sijoitusalan ammattilaisista?
Anonim

Seuraavassa on vieras viesti Jacobista My Personal Finance Journey -palvelulla.

Jo jonkin aikaa olen ollut suuri fani, kannattaja ja passiivisten investointien harjoittaja.
Jo jonkin aikaa olen ollut suuri fani, kannattaja ja passiivisten investointien harjoittaja.

Sijoitustestrategiassa esitän kohde-omaisuuden allokoinnin, tarkastelen kantoja kerran kuukaudessa ja tarvittaessa tasapainotan (yleensä 1-2 kertaa vuodessa), jotta ylläpidettäisiin sopivaa% tasoa sijoittamalla indeksirahastoihin Vanguardia.

Minulle sijoittaminen yksittäisiin kantoihin on yksinkertaisesti liian riskialtista, enkä luota itselleni siihen. Tämä pätee erityisesti silloin, kun 70 prosenttia tai enemmän sijoittavien "ammattilaisten" ei ylitä markkinoita.

Jos useimmat ihmiset, jotka omistavat 10 tuntia vuorokaudessa tähän peliin, eivät voi tehdä sitä, mikä saa minut ajattelemaan, että olen tarpeeksi erikoinen maagisesti parempaan markkinoihin verrattuna?

Kysymys, josta on tullut keskustelu (erityisesti Mad Moneyin Jim Cramerin osakepääomasijoituksen kritiikkien leireillä) on kysymys siitä, ovatko muut kuin ihmisjoukot, kuten apina heittävät tikkaat hallissa, valitsemaan varastot, todella toimisivat paremmin kuin "ammattilaisten" valitsemat.

Mielestäni tämä kysymys on syntynyt, koska useat sijoitusneuvojat ovat kykenemättömiä voittamaan markkinat varastovalinnoillaan ja Burton Malkielin A Random Walk Down Wall Streetin kehittämä satunnainen-hypoteesi.

Riippumatta spekulaation erityisestä syystä, se tekee mielenkiintoisesta ajattelusta. Yksi asia, jota äskettäin kiinnosti erityisesti, oli alla oleva kysymys.

Minkälaista suorituskykyä voin saavuttaa perustamalla osto- ja myyntitapahtumani satunnaislukugeneraattoriin Excelissä?

Ja kuinka tämä suorituskyky vertaisi sijoittajien valintoihin? Joten, olen sotilas pois yrittää saada vastauksia näihin kysymyksiin.

Baseline Market Vertailu

Saadaksemme perusviivan, jolla satunnaislukugeneraattoriinvestointistrategian tuloksia verrataan, katsotaan, miten S & P 500 suoritettiin ~ kahdella kuukaudella, kun suoritin tämän kokeilun (aloitettu 28.2.2011). Valitsin tämän ajanjakson vuonna 2011, koska se oli samaan aikaan kun markkinat melkein pysyivät samana. Ajattelin, että valitsemalla markkinatilanteen neutraali aika, satunnaislukugeneraattorin käytön vaikutus näyttäisi suuremmaksi tavalla tai toisella.

Vuodesta 28.2.2011 ja 22.4.2011 S & P500 nousi 1,33%. Vaikka tämä ei ollut erityisen vaikuttava aikataulu suorituskyvyn millä tahansa tavalla, se antaa meille perusviivan, jota tarvitsemme.

Opintojen laatiminen

Perustettuani lähtötilanteen jälkeen laatiin analyysin seuraavalla tavalla olettaen, että 1000 dollarin salkun alkuarvo on seuraava:

  • Excel-laskentataulukossa ennustaisin jokaisen päivän suorituskyvyn, että osakemarkkinat olivat avoinna satunnaisesti
  • luvun generaattoritoiminto, = RANDBETWEEN (-1,1).
  • Tämä toiminto luo satunnaisesti yhden kolmesta kokonaisluvusta = 1, 0 tai -1. Sitten korreloi jokainen näistä kokonaislukuista markkinoiden suuntaan, kuten alla kuvataan.
    • 1 = Markkinat nousevat 0,5% tai enemmän kuin samana päivänä. Siksi haluan ostaa enemmän (5% koko salkun arvosta)
    • S & P 500 -indeksirahasto-osakkeet ovat avoimia.
    • 0 = Markkinat pysyvät samana (muuttuvat alle +/- 0,5%) samana päivänä. Siksi haluan pitää kaikki osakkeet ja kokea mitä vaihteluja markkinoiden mukaan.
    • -1 = Markkinoilla lasketaan samana päivänä enemmän kuin 0,5%. Siksi myyisin kaikki osakkeet markkinoiden avoimiksi pudotuksen ennakoinnin aikana ja pidätin väliaikaisesti rahalla turvallisella käteisellä tilillä (oletetaan, ettei rahasummasta saada korkoa).
  • Jokaisen kaupankäynnin päättymisen jälkeen merkitsin markkinoiden todellisen suorituskyvyn selvittääkseen, onko satunnaislukugeneraattori ennustanut oikein ja oikaisi salkun kokonaisarvon vastaavasti.
    • Huomautus: Kaikkien näiden tietojen lähde oli Google Finance. Yksinkertaisuuden vuoksi päätin myös jättää palkkiot / kauppamaksut huomiotta. Todellisuudessa nämä kuitenkin vähentäisivät edelleen havaittuja tuottoja.
  • Voit tarkastella laskentataulukkoa, jonka olen määrittänyt alla olevassa Google-dokumenttien linkissä.
    • Google-dokumenttien laskentataulukko - ennakoiva markkina satunnaislukugeneraattorilla

tulokset

Tämän harjoituksen tulokset olivat melko mielenkiintoisia! Olen tiivistänyt alla olevat tiedot:

  • Satunnaislukugeneraattori todellaennusti oikeaa markkinoiden liikkeen melko vaikuttavaa 45% ajasta! Vau! Se oli väärä 55% ajasta.
    • Aion päästä saippuallaan ja ehdotan, että jos tarkastelemme markkinoiden ajoitusinvestointien ammattilaisia, epäilen, että he olisivat oikeita noin saman 50%: n ajan liikkeistä.
    • Kiinnostuksesta olen tehnyt jonkin verran tutkimusta, jotta voisin löytää tietoja siitä, kuinka usein salkunhoitajat / sijoitusalan ammattilaiset ennustavat markkinoita oikein ja en ole löytänyt mitään erityisiä tilastoja. Olen kuitenkin huomannut, että saadaksesi rahaa markkinoiden ajoitusstrategiaan sinun täytyy olla ennustuksenne oikeassa suhteessa 74% ajasta. (Lähde - QuickMBA.com)
  • Kokonaistuotto (lukuun ottamatta tietenkin edellä mainittuja kauppamaksuja) oli mielenkiintoinen. Tulokset osoittivat, että NO, et voi käyttää satunnaislukugeneraattoria voittamaan suorituskykyä yksinkertaisesti sijoittamalla S & P500 -indeksirahastoon! Tuloksia koskevat erityispiirteet on kuvattu alla:
    • Käyttämällä edellä kuvattua osto-, myyntitilaus- ja säilytysjärjestelmää tutkimustyössä havaittiin seuraavat tulokset:
      • Sijoitettu kokonaismäärä = 1801,62 dollaria
      • Tilin arvon lopetus = $ 1,136.64
      • Osakkeita myyty aikana analyysi = 675,24 dollaria
      • Kokonaistuotto = + 0,57%
  • Joten, vaikka tämän satunnaislukugeneraattorin markkinoiden ennustustrategian avulla saavutettu kokonaistuotto ei voitu saavuttaa markkina-tuottoa + 1,33%: lla, se oli edelleen samassa pallopuistossa.
  • Itse asiassa on mielenkiintoista ajatella, että positiivinen tuotto voidaan tuottaa valitsemalla satunnaislukuja etenkin silloin, kun markkinat eivät nousse kovin paljon.

Yhteenveto

Joten kokonaisuudessaan pystyn tekemään osto- ja myyntipäätökseni satunnaislukugeneraattorin tuloksista missä tahansa tietokoneessa maailmanlaajuisesti, pystyin saavuttamaan kokonaistuoton hieman pienemmäksi (mutta silti samalla positiivisella prosenttiosuudella) verrattuna S & P 500: een (0,57% vs. 1,33%) ja ennustaa markkinoiden liikkeet oikein 45% ajasta.

Koska 70% investoivista ammattilaisista ei pysty tuottamaan parempia tuottoja kuin markkinoilla, tämä on melko mielenkiintoinen löytö! Tietenkin pitkäaikaisempi analyysi olisi välttämätön ennen kuin käytän tätä strategiaa oikealla rahalla. Kuitenkin se asettaa yhden kysymyksen aktiivisen varastojen poiminnan tehokkuudesta ja markkinoiden ajoituksesta ja mielestäni vahvistaa tapausta passiivisen sijoittamisen lähestymistapaa.

Entä sinä kaikki? Käytätkö passiivista tai aktiivista sijoitustoimintaa? Oletko tyytyväinen lähestymistapasi menestykseen? Mikä on sinun takeesi tämän satunnaislukugeneraattorianalyysin tuloksista?

Jaa kokemuksiasi kommentoimalla alla!

Suositeltava: